Влияние высоких ставок и кризис неплатежей

Банкротство — явление, которое сопровождает любую рыночную экономику. В периоды экономической нестабильности его масштабы возрастают, что становится вызовом не только для отдельных предприятий, но и для экономики в целом. О том, как минимизировать риски банкротства, рассказывает Иван Дыков, эксперт, арбитражный управляющий. 

В последние годы бизнес сталкивается сразу с несколькими серьёзными проблемами: ростом процентных ставок по кредитам, ухудшением доступа к заёмному финансированию и кризисом неплатежей. Эти факторы создают замкнутый круг, из которого многим компаниям сложно выбраться.

Как это всё влияет на корпоративный сектор и какие стратегии помогут снизить риски банкротства?

Повышение ключевой ставки — инструмент, который Центральный банк использует для борьбы с инфляцией. Однако этот шаг имеет и побочные эффекты, в первую очередь удорожание кредитов для бизнеса.

Как рост ставок отражается на компаниях?

1. Увеличение затрат на обслуживание кредитов. Компании, которые ранее брали кредиты на развитие, сталкиваются с резким ростом ежемесячных платежей. Это снижает их платёжеспособность и может привести к кассовым разрывам.
2. Сложности с получением новых займов. Банки ужесточают требования к заёмщикам, малый и средний бизнес сталкивается с нехваткой финансирования.
3. Сокращение инвестиций и роста. Деньги становятся дорогими, компании откладывают планы по расширению, что негативно сказывается на экономике в целом.

В результате компании вынуждены адаптироваться — сокращать расходы, пересматривать бизнес-модели, искать альтернативные источники финансирования.

Кризис неплатежей: когда деньги не доходят до получателя!

Другой серьёзный фактор, провоцирующий банкротства, — рост неплатежей среди клиентов и партнёров. Компании оказываются в ситуации, когда они не могут получить деньги за уже поставленные товары или оказанные услуги.

Почему возникает кризис неплатежей?

• Финансовые трудности контрагентов. Если клиенты испытывают проблемы с ликвидностью, они задерживают платежи или вовсе отказываются от обязательств.
• Юридическая незащищённость. Взыскание долгов — длительный и дорогостоящий процесс, из-за чего компании вынуждены терпеть убытки.
• Эффект домино. Одна просрочка может запустить цепочку неплатежей: если компания не получила деньги, она не может расплатиться со своими поставщиками, и так далее.

Последствия очевидны: рост дебиторской задолженности, нехватка оборотных средств, проблемы с выплатой зарплат и налогов. Всё это приближает компанию к банкротству.

Какие компании в зоне риска?

Рост процентных ставок и кризис неплатежей затрагивают бизнес по-разному. В первую очередь под ударом оказываются:

• Компании с высокой долговой нагрузкой. Чем больше кредитов на балансе, тем сложнее их обслуживать.
• Малый и средний бизнес. У таких компаний меньше финансового запаса прочности, чем у крупного бизнеса.
• Строительная отрасль. Этот сектор традиционно зависит от заёмного финансирования, а также подвержен риску замораживания платежей.
• Ретейл и сфера услуг. Здесь высокая конкуренция и низкие маржи, что делает бизнес уязвимым перед финансовыми потрясениями.

Как избежать банкротства?

Несмотря на сложную экономическую ситуацию, компании могут снизить риски банкротства, если своевременно примут меры:

1. Контроль долговой нагрузки. Оптимизация кредитного портфеля, рефинансирование и отказ от чрезмерного использования заёмных средств помогут уменьшить финансовые риски.
2. Работа с дебиторской задолженностью. Введение жёстких условий оплаты, использование предоплаты, страхование рисков — ключевые инструменты для предотвращения кризиса неплатежей.
3. Оптимизация расходов. Снижение операционных издержек, автоматизация процессов и отказ от неэффективных направлений помогут сохранить ликвидность.
4. Поиск новых источников финансирования. Помимо банковских кредитов, компаниям стоит рассмотреть возможность привлечения инвестиций, факторинга, краудфандинга.
5. Гибкость и адаптация. Компании, которые быстро реагируют на изменения рынка, легче проходят кризисные периоды.

Банкротство — это всегда результат совокупности факторов. В текущих условиях главными рисками для бизнеса становятся высокие ставки по кредитам и кризис неплатежей. Однако компании, которые готовы адаптироваться и работать с рисками, могут не только избежать банкротства, но и укрепить свои позиции на рынке.

Главное, не ждать, когда ситуация станет критической, и действовать на опережение.