Портфельные инвестиции вместо биржи

Чтобы начать инвестировать на фондовом рынке, вовсе не обязательно спешить на биржу, открывать там брокерский счёт или индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). Для начинающего инвестора более выгодным и безопасным способом инвестировать деньги может стать портфельное инвестирование, уверен Василий Клепиков, исполнительный директор УК «Альфа-Капитал» в Новосибирске.

Под портфельным инвестированием чаще всего подразумевают стратегию, которая предполагает покупку определённых ценных бумаг или портфеля. Это могут быть бумаги, входящие в биржевой индекс, или бумаги компаний какой-то одной отрасли илиодного сектора экономики. Например, если вы покупаете паи фонда, который инвестирует в акции американских компаний, входящих в S&P500, или используете стратегию доверительного управления, которая предполагает покупку облигаций федерального займа (ОФЗ), вы занимаетесь портфельным инвестированием.

Как правило, портфельные инвестиции не предполагают активного участия инвестора в бизнесе компаний, бумагами которых он владеет. Скорее, это пассивное инвестирование, при котором всю техническую сторону — от покупки и продажи бумаг до мониторинга рынка — выполняют профессиональные управляющие. По сравнению с самостоятельной торговлей на бирже это более простой и безопасный способ инвестирования, особенно для новичков и тех, кто хотел бы вкладывать регулярно или небольшими суммами.

Мы всегда выступаем за «умные инвестиции», призывая не заниматься в поисках высокой прибыли рискованными операциями на бирже, а вкладывать сознательно, надолго и регулярно, и не напрямую в отдельные ценные бумаги, а в портфели, стратегии доверительного управления (ДУ), паевые фонды. С одной стороны, это даёт возможность вложить деньги не в одну-две или, скажем, десять бумаг разных компаний, а в сотни и даже тысячи. Диверсификация — основное правило, позволяющее снизить риски инвестирования. А с другой стороны, всё бремя решений и мониторинг ситуации будут на плечах действительно профессионалов. Вам не нужно тратить время и силы, чтобы изучать аналитику и искать интересные идеи на рынке для вложений.

Кроме того, управляющие сейчас предлагают довольно широкий спектр различных финансовых инструментов, позволяющих вложиться в разные классы активов, от акций и облигаций до недвижимости и драгоценных металлов, а также инвестировать в разных валютах. В частности, наша компания предлагает биржевые фонды, торгующиеся в долларах и евро, а также евробондовые стратегии. Все эти инструменты позволяют защитить сбережения на случай девальвации отечественной валюты. И мы всегда советуем инвесторам не останавливаться на выборе только одного фонда или стратегии — лучше всего работает портфель из разных инструментов.

При выборе того или иного финансового продукта важно не только понимать, в какие активы инвестируются средства, но и знать принципы его работы, какие-то его особенности. Например, самым простым вариантом для инвестора с небольшим капиталом и отсутствием опыта являются паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Вкладывать можно небольшие суммы (в нашей компании — от 100 рублей) и делать это регулярно. Таким образом, инвестор может составить портфель из нескольких фондов, максимально диверсифицировав свои вложения. Например, это могут быть фонд «Альфа-Капитал Ликвидные акции», «Альфа-Капитал Облигации плюс» и фонд «Альфа-Капитал Золото». В линейке ПИФов под управлением УК «Альфа-Капитал» также есть фонды, инвестирующие сразу в акции и облигации, что идеально подходит для стратегий с умеренным уровнем риска. Наличие облигаций в портфеле снижает риски, а акции дают возможность получить высокую потенциальную доходность.

Особенностями ПИФов является то, что их бумаги не торгуются на бирже, поэтому инвестору не требуется иметь брокерский счёт. Кроме того, при долгосрочных вложениях (свыше трех лет) пайщику не требуется платить дополнительных комиссий (скидку), государство также предоставляет таким инвесторам налоговый вычет с полученного дохода в размере до 9 млн рублей.

В отличие от «классических» ПИФов биржевые фонды торгуются на фондовом рынке, их бумаги можно купить на бирже, используя брокерский счёт или ИИС, в режиме реального времени. Как правило, биржевые фонды инвестируют в определённые индексы. Например, мы предлагаем инвесторам фонды в долларах, вкладывающие в бумаги американских компаний из индекса S&P500 и Nasdaq, а также фонд в евро, вкладывающий в бумаги крупнейших европейских компаний. Кроме того, в конце прошлого года компания запустила торги бумагами фонда, инвестирующего в бумаги китайских компаний, бумаги которых торгуются на биржах Шанхая и Шэньчжэня.

Биржевые фонды также дают возможность использовать налоговый вычет при долгосрочном владении их паями. При этом купить их бумаги могут также инвесторы, у которых нет счёта на бирже: это можно сделать, заключив с управляющей компанией договор доверительного управления и выбрав соответствующую стратегию. Также воспользоваться доверительным управлением можно в рамках ИИС, которые предлагают управляющие компании. Это даст возможность получить налоговый вычет не только с дохода, но и с ежегодных взносов (с суммы до 400 тысяч рублей в год).

Услугами доверительного управления часто пользуются состоятельные инвесторы, поскольку это позволяет сформировать инвестиционную стратегию согласно индивидуальным целям клиента. В нашей компании более 60% активов клиентов сосредоточено в индивидуальном доверительном управлении. Управляющий имеет возможность оперативно реагировать на меняющуюся ситуацию на рынке и предпринимать необходимые действия. В рамках этой услуги «Альфа-Капитал» предлагает широкий выбор стратегий и инструментов, включая инвестиции в зарубежные акции или еврооблигации. Также для состоятельных инвесторов доступны другие инструменты, в том числе для квалифицированных инвесторов – паи закрытых ПИФов, хедж-фондов и иностранных ETF, венчурные инвестиции и бумаги компаний, не торгующиеся на биржевых площадках.

Управляющая компания «Альфа-Капитал»
alfacapital.ru