Как заработать новичку на фондовом рынке

Покупка акций — одна из самых популярных стратегий на фондовом рынке. Однако зачастую инвесторы забывают, что за высокой потенциальной доходностью скрывается высокий риск. Как сделать свои инвестиции безопасными и во что вложить новичку на рынке, рассказал Юрий Афанасьев, дивизионный директор по Сибири и Дальнему Востоку УК «Альфа-Капитал».

По данным Московской Биржи, более 40% операций на рынке акций сейчас совершается частными инвесторами. Интерес к этому инструменту необычайно высок, особенно на фоне того, что доходность других вложений становится все ниже. Рынок акций может показывать хороший результат даже несмотря на все кризисы и геополитические потрясения. Скажем, если взять динамику российского индекса IMOEX за последние три года, то окажется, что за это время он вырос минимум на 30%.

Однако ничего не бывает бесплатно, и чем выше потенциальная доходность, на которую вы рассчитываете, тем больше рисков вы несёте. Акции — это один из самых волатильных инструментов на бирже, их стоимость может меняться очень значительно. Предугадать, какие из них пойдут вверх, будут ли компании платить дивиденды, сейчас сложно даже профессионалам рынка. Поэтому покупка даже самых с виду перспективных бумаг на деле может обернуться убытками. К тому же, чтобы собрать более или менее сбалансированный портфель, инвестору нужно купить хотя бы 10–20 акций разных компаний из разных секторов, плюс облигации и другие инструменты, и желательно в разных валютах. Для всего этого требуется довольно значительный капитал, тем более если речь идёт не только о российском рынке акций, но и о вложениях в американские компании.

К сожалению, зачастую инвесторы, которые только делают свои первые шаги на фондовом рынке, не учитывают всех этих вещей. Чтобы ваши инвестиции были эффективными, портфелем бумаг необходимо постоянно управлять. Это означает следить за новостями, искать новые перспективные идеи и избавляться от тех, которые исчерпали свой потенциал, и так далее.

Вы можете удачно вложить деньги в акции МТС или Сбербанка, инвестировать в расчёте на будущие дивиденды в «Татнефть» или НМЛК, но при этом совершенно не понимать, какие процессы сейчас происходят в металлургии или на нефтяном рынке. А ещё ведь стоит учитывать, что компании даже одной отрасли могут быть очень непохожими, у них могут существенно различаться мультипликаторы, уровень долга, специфика продаж и так далее.

Чтобы снизить риски, новичку на рынке стоит подумать о таких классических инструментах, как ПИФы или биржевые фонды. Инвестировать в ПИФ или биржевой фонд намного проще, чем искать на рынке потенциально доходную бумагу среди сотен и даже тысяч акций. Не обязательно следить за тем, как меняется стоимость бумаг фонда каждый день. Задача по управлению активами, входящими в портфель фонда, ложится на плечи управляющего.

Кроме того, поскольку даже один фонд может вкладывать в десятки или даже сотни разных эмитентов (а некоторые сочетают разные классы активов, например облигации и акции или бумаги иностранных ETF), чтобы диверсифицировать вложения, достаточно регулярно покупать паи всего нескольких ПИФов. Например, часть средств направлять на покупку ПИФов, вкладывающих в покупку российских и американских акций, а часть в более консервативные стратегии —ПИФы облигаций и золота. Такой портфель может приносить потенциальный доход независимо от того, что в разные периоды происходит на рынках. Тем более, если портфель составлен из разных валют — ведь на бирже торгуются фонды не только в рублях, но и в долларах и евро.

Конечно, если вы используете для вложения ПИФ или биржевой фонд, не стоит забывать о том, что это не инструменты для краткосрочных спекуляций. В отличие от тех же акций, на которых часто пытаются зарабатывать трейдеры, совершающие десятки и сотни сделок в день. Рассчитывать на быстрый процент в ПИФе не стоит. Они, как и биржевые фонды, предназначены исключительно для долгосрочных инвестиций. Это связано не только с особенностями управления этими инструментами, но и с тем, что за несколько лет колебания рынков оказываются как бы нивелированы. Наилучший эффект дают вложения на срок 3–5 лет.

Посмотрим, сколько зарабатывали разные типы фондов, например, за последние три года. Доходность фондов акций доходила до 50–60%, смешанные фонды, которые инвестировали в акции и облигации, заработали чуть меньше —примерно 45–48%, фонды облигаций — вполовину ниже, но всё равно их доходность была существенно выше, чем у банковских вкладов. А вот те инвесторы, которые решили вложить деньги в фонды технологического сектора, за три года удвоили свой капитал.

Это ещё один аргумент в пользу того, что инвестиции в ПИФы и биржевые фонды могут быть не менее, а зачастую и более эффективными вложениями, чем в акции отдельных компаний. Конечно, никто не мешает иметь в портфеле бумаги «Газпрома» или «ЛУКОЙЛа», в перспективе покупка акций может принести доход за счёт роста котировок и дивидендов, однако часть денег всё равно стоит регулярно направлять на покупку бумаг ПИФов и биржевых фондов.