Как инвестировать в период неопределенности

На глобальную экономику давят страхи рецессии, инфляции и геополитика. Между тем, технические значения рыночных индексов показывают, что наступает самое благоприятное время для инвестирования. На встрече с инвесторами эксперты «Открытие Инвестиции» рассказали о самых эффективных стратегиях управления портфелем.

События последних месяцев поставили инвесторов перед нелегким выбором. С одной стороны, эмоциональная реакция на геополитическое обострение вызывает понятное желание продать свои акции, но с другой стороны, российский рынок снизился до очень привлекательных для покупки уровней. Для долгосрочных инвесторов снижение рынка воспринимается как кратный потенциал роста — исторически рынок всегда восстанавливается после провалов, как это было после обвалов в 1998, 2008, 2014, 2020 гг. – и каждый раз индексы отыгрывали потери и показывали новые максимумы.

Другое дело — во что вкладываться? Какие отрасли обладают наибольшим потенциалом на фоне беспрецедентного санкционного давления, какие компании окажутся самыми устойчивыми? Об этом и многом другом шла речь 15 сентября на встрече экспертов одного из ведущих российских брокеров «Открытие Инвестиции» с новосибирскими инвесторами.

Одной из центральных тем беседы с экспертами стала диверсификация портфеля. Эксперты обратили особое внимание слушателей на инфраструктурные риски, связанные с валютой. Санкционное давление диктует необходимость диверсификации вложений в валюты «недружественных стран», и потому эксперты представили несколько способов конвертации в альтернативные валюты и варианты распределения валютных активов.

И, конечно же, лейтмотивом встречи стали стратегические и тактические рекомендации профессионалов рынка. Помимо анализа российской и зарубежной экономики, прогнозов развития ситуации эксперты рассказали о наиболее перспективных российских компаниях и на практических примерах показали оптимальные варианты портфеля для текущих условий.

Иван Штопель, директор филиала «Открытие Инвестиции» в Новосибирске:

«На долгой дистанции вложения в акции остаются, на мой взгляд, самым эффективным способом защиты инвестиций от инфляции. Более того, перепроданность российского рынка позволяет рассчитывать на очень высокий эффект от вложений. На конец сентября 2022 года более 80% акций индекса МосБиржи торгуется ниже своей средней цены за 200 дней. Вместе с тем, история показывает, что российские активы неизбежно восстанавливают свою стоимость. То есть текущая низкая стоимость акций российских компаний даёт хороший потенциал роста даже в пессимистичных сценариях, а в оптимистичных – взрывной. Для примера, если «Газпром» выполнит обещание выплатить дивиденды за I полугодие, то его текущая дивидендная доходность составляет почти 25%».

Алексей Корнилов, главный аналитик «Открытие Инвестиции»:

«Полагаю, что перспективы очередных санкций заставляют инвесторов переоценивать риски вместо того, чтобы стараться ими управлять. Сейчас, как никогда важно сохранять спокойствие и распределять свои вложения по классам активов и по отдельным инструментам. Соблюдение этих простых правил даст возможность уверенно пережить турбулентность на рынке, а обращение к нашим специалистам позволит создать портфель устойчивый к любым бурям и с высоким потенциалом в долгосрочной перспективе».